تحلیل بنیادی شگویا

گزارش‌های ماهانه شگویا نشان می‌دهد که تولیدات این شرکت در آذر ماه سال جاری حدود  چهار درصد افزایش داشته و عدد 89 میلیون کیلوگرم را ثبت کرده است.گزارش‌های ماهانه شگویا نشان می‌دهد که تولیدات این شرکت در آذر ماه سال جاری حدود چهار درصد افزایش داشته و عدد 89 میلیون کیلوگرم را ثبت کرده است.شرکت پتروشيمی شهيد تندگویان در سال 77 جهت اجرای طرح‌های توليد اسيد ترفتاليک خالص (PTA) و پلی اتيلن ترفتالات (PET) تاسيس شد.

در حال حاضر این شرکت به عنوان یکی از شرکت‌های فرعی صنایع پتروشیمی خلیج فارس فعالیت می‌کند.اکنون شگویا با ارزش بازاری حدود 22 هزار و 687 میلیارد تومان در گروه محصولات شيميایی معامله می‌شود.

ترکیب سهامداران

شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس با در اختیار گرفتن بیش از 52 درصد از سهام این شرکت مالک اصلی آن تلقی می‌شود.گفتنی است ارزش این مقدار سهم حدود 11 هزار و 979 میلیارد تومان است.

شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا و بوعلی سينا نیز هر یک با در اختیار  گرفتن 11.47 و 11.40 درصد از سهام پتروشيمی شهيد تندگویان دیگر سهامدار  عمده این شرکت محسوب می‌شوند.

لازم به ذکر است 22.41 درصد از سهام این شرکت در اختیار سهامدار خرد یا به اصطلاح شناور است.شگویا تاکنون نتوانسته انتظارات  سهامداران خود را برآورده کند. به طوری که در یک سال اخیر بازدهی این سهم  حتی به یک درصد هم نرسید. در بازه زمانی 6 ماهه نیز قیمت سهام این شرکت  حدود 14 درصد کاهش داشته است.

در پایان سال 1400 این شرکت توانست جهش 57 درصدی در سودسازی  خود ایجاد کند و این عدد را از دو هزار و 97 میلیارد تومان در سال 99 به سه  هزار و 284 میلیارد تومان برساند.

همچنین سود انباشته این شرکت نیز حدود 74 درصد افزایش داشت و رقم سه هزار و 271 میلیارد تومان را ثبت کرده است.صورت‌های مالی 6 ماهه شگویا نیز حاکی از افزایش سود خالص این شرکت است و عدد دو هزار میلیارد تومان را ثبت کرده است.

ارزش ذاتی سهم شگویا

باتوجه به درآمد 1391 ریالی هر سهم این نماد، با بهره از شیوه های ریاضی مالی میتوان ارزش ذاتی هر سهم را 9450 تا 11241 ریال برآورد کرد. این اعداد گویای بازده 18 درصدی برای سهامداران این سهم خواهد بود.

البته در صورتی که بخواهیم از مدل رشد گوردون برای ارزیابی سهم شگویا استفاده کنیم میتوان با در نظر گرفتن تورم 48 درصدی سالانه ،ارزش ذاتی سهم شگویا را بین 16636 ریال و درصورت بهره گیری از شاخص P/B میتوان 15500 ریال برای این نماد ارزش گذاری کرد.در نتیجه بازده مورد انتظار برای سهامدران این شرکت را دست کم 26 درصد در حالت بد بینانه درنظر گرفت.

اگر حالت خوش بینانه برای خریداران این سهم رخ بدهد،برپایه شاخص P/S بازده 400 درصدی این نماد قابلیت تشکیل سپرتورمی را دارا خواهد بود و باتوجه به بازده بالاتر از سود بانکی و سود اسناد خزانه،سرمایگذاری روی این شرکت را توجیه پذیر خواهد کرد.