پیش درآمد

نخستین شرط برای سرمایه کذاری روی یک سهم سودآور بودن آن است ؛ نتیجه سرمایه گذاری روی سهام زیان ده چیزی جز ورشکستگی و نابود شدن پس انداز شما نیست.
از این دیدگاه سهام خوب سهامی است که اگر قیمت آن رشد نکرد ؛ دست کم اصل سرمایه سهامدران آن به خطر نیافتد.

آشکار است که سهام سودآورتر؛ سهام پرتقاضا تر نیز خواهد بود؛ یعنی درصورت احساس خطر میتوانید آن را بفروشید و از بازار خارج شوید ؛ اما اگر سهام شما به اندازه کافی نقد شوندگی نداشته باشد باید خود را برای سناریو های بدبینانه آماده کنید.

از این رو ارزیابی سهام سخواف با استفاده از ای پی اس ضروری و بسیار مفید خواهد بود.

برآورد ارزش ذاتی سیمان مجد خواف با زیان -69. 0 ریالی

چنانچه سهامی زیان ده باشد ؛شیوه برآورد ارزش ذاتی آن چیزی شبیه محاسبه افت قیمت خودرو میباشد؛ از این روی باید میزان زیان از قیمت فعلی سهام کم شود به همین روی اگر با ذره بین ارزش ذاتی به قیمت سهام سخواف نگاه کنیم ؛قیمت سهام این شرکت باید نزدیک 4711 ریال باشد یعنی هر آنچه در بازار تحت عنوان نوسان رخ میدهد دو دلیل بیشتر نمیتواند داشته باشد:
ریسک یا هیجان!

این شکاف میان ارزش ذاتی و قیمت بازار، بیانگر ناکارآمدی در یکی یا چند از این عوامل در قیمتگذاری فعلی سهم است

  1. جریان های نقد آینده که برای شرکت پیش بینی کرده اید
  2. نرخ رشد مورد انتظار سهامداران
  3. نرخ تنزیل WAC
  4. عملکرد مالی گذشته و امروز شرکت
  5. محیط رقابتی و صنعت
  6. سلامت اقتصاد کلان

اگر روی سیمان مجد خواف سرمایه گذاری کنیم با چه ریسک هایی روبه رو میشویم؟

سرمایهگذاری در سهام سخواف مانند هر سرمایهگذاری دیگری، با ریسکهای گوناگونی همراه است که با توجه به آنچه گفته شد اهمیت بیشتری پیدا میکنند از جمله

  1. ریسک اصلاح قیمت
  2. نرخ رشد مورد انتظار سهامداران
  3. ریسک نوآوری
  4. ریسک های کلان اقتصادی

نتیجه گیری و تصمیم گیری درباره سرمایه گذاری روی سیمان مجد خواف

در این گزارش کوشیدیم با براورد ارزش ذاتی سهام سخواف و بررسی سود آوری آن به موازات آموزش تحلیل بنیادی ؛ یک ارزیابی کلی از سهام نامبرده داشته باشیم ؛ همچنین به این نتیجه رسیدیم تا بهتر شدن وضعیت سود دهی این سهم بهتر است برای ورود به معاملات سخواف عجله نکنیم.
به یاد داشته باشیم تحلیل بنیادی یعنی تحلیل مدیریت؛ زین روی سهامداران موظفند روی زیردستان خود نظارت دقیق داشته و چنانچه عملکرد هیات مدیره ای را مناسب نیافتند از ورود به سهم مربوطه خودداری کنند

تاریخ تحلیل:
1405/04/18 خورشیدی